De OR heeft een aantal bevoegdheden.
De bestuurder en de OR overleggen regelmatig met elkaar in de overlegvergadering. Zij bespreken daarin zaken die de onderneming betreffen en die de ondernemingsraad of de bestuurder wil bespreken óf die op grond van de WOR besproken moeten worden.
De bestuurder moet de OR alle informatie geven die deze redelijkerwijze nodig heeft voor zijn taak.
De OR mag op eigen initiatief aan de bestuurder voorstellen doen.
De OR adviseert over belangrijke voorgenomen besluiten van de bestuurder zoals investeringen, fusie, reorganisatie, milieumaatregelen, benoeming of ontslag van bestuurders . Het advies van de OR mag de bestuurder naast zich neerleggen. Uiteraard is het voor de bestuurder belangrijk als de OR positief advies geeft.
De bestuurder moet de OR om instemming vragen voor onder meer voorgenomen besluiten over: het instellen of wijzigen van regelingen over werktijden, vakantie, arbeidsomstandigheden, personeelsopleidingen, bescherming van persoonsgegevens, aanstellings- of ontslagbeleid, beloning- en functiewaarderingssystemen.